Fee Method Examples

For more information on Financial Advice Service Fees, please visit the Government Publication of the Money Smart Financial Advice Costs. The publication details methods a client can use to pay the Adviser Fees. To assist you further, the next section provides examples of these methods and how they are paid by you, to the Adviser.

The examples below will provide alternative perspectives to the Money Smart publication and may also assist with the earlier heading – Combination of Fee Methods.

There are a number of avenues available to you, to pay the Adviser Service Fees. For ease of reference, a couple of the Service Fee Methods are detailed below –

Up Front Fee                      Investment        Adviser           Deduct from          Annual
                                                                   Invoice*          Investment            Service Fee
Investment (Direct)              $500,000 
Statement of Advice Cost    $    3,300         $3,300            $3,300                 $275.00 Month
Implementation Cost           $    2,200         $2,200            $2,200                 $183.33 Month

Direct Cost to Client                                   $5,500            Nil                          Nil

Investment Asset-based                         Investment         Adviser                   1% Annual Fee
                                                                                         Invoice*                  From Investment
Investment (Direct)                                   $500,000
Portfolio Services                                                               $2,640                   $5,500
Review – Report Quarterly (4)                                             $1,100
Review – Appointment (4)                                                  $3,080 
Review – ROA & Implementation (1)                                    $  330 

Direct Cost to Client                                                           $7,100                   Nil

When the GFC and Covid-19 hit, the markets fell domestically by 51% and 58% respectively. For example purposes, let’s assume both falls were 50% reducing the investment to $250,000:

Investment Asset-based                          Investment          Adviser                    1% Annual Fee
                                                                                           Invoice*                   From Investment
Investment (Direct)                                   $250,000
Portfolio Services                                                                 $2,640                    $2,750
Review – Report Quarterly (4)                                               $1,100
Review – Appointment (4)                                                    $3,080 
Review – ROA & Implementation                                           $  330 

Direct Cost to Client                                                             $7,100                    Nil

Commission                                              Cost                    No Commission       Commission
                                                                                             Paid to Adviser        Paid to Adviser

Insurance Recommendation                       $   770                 $   770                    $   792^
Insurance Premium                                    $1,200                 $1,020                    $1,200
Commission 0.66%                                     $   792^

Direct Cost to Client                                                               $1,790                    $1,200

* Denotes Fixed Fee
^ Denotes Commission is paid by the Insurance Company
N.B. All quoted values are GST Inclusive.